Union Investment Real Estate AG verkauft Deutschland-Paket und Frankfurter Welle für 2,56 Mrd. Euro

Portfolioerneuerung abgeschlossen / Ausgabe von Anteilsscheinen für UniImmo: Deutschland und UniImmo: Europa vorübergehend ausgesetzt.

Die Union Investment Real Estate AG, Hamburg hat mit der Bereinigung der Deutschland-Bestände die Portfolioerneuerung ihrer beiden Fondsklassiker abgeschlossen. Im Rahmen einer Portfoliotransaktion wurden jetzt weitere 53 deutsche Objekte vorrangig aus den Beständen des UniImmo: Deutschland (vormals DIFA-Fonds Nr. 1) und UniImmo: Europa (vormals DIFA-GRUND) sowie die mit zwei Bauabschnitten zu beiden Fonds gehörende „Frankfurter Welle" veräußert. Käufer des unter dem Namen „Pegasus" gehandelten Portfolios mit Schwerpunkt in den Regionen Rhein-Main und Berlin sind Morgan Stanley (MSREF) und IVG. Auf MSREF entfällt ein Teilportfolio mit 28 Objekten des UniImmo: Deutschland mit einem Gesamtpreis von 1,36 Mrd. Euro, darunter das „Neue Kranzler Eck" in Berlin. Die IVG erwirbt das zweite Teilportfolio mit 25 Objekten vorrangig des Sondervermögens UniImmo: Europa zu einem Gesamtpreis von 495 Mio. Euro. Die „Frankfurter Welle" wurde darüber hinaus zu einem Preis von 703 Mio. Euro an MSREF veräußert. MSREF wurde bei diesen Transaktionen von Morgan Stanley beraten. Sowohl bei den Teilportfolien wie auch bei der „Frankfurter Welle" wurden die Sachverständigenwerte übertroffen. Union Investment Real Estate wurde bei den Transaktionen von Atisreal und Latham & Watkins beraten.

Mit dem Verkauf senkt die Immobilienfondsgesellschaft den Deutschland-Anteil im UniImmo: Deutschland von vorher 70,6 auf 57,5 Prozent, im UniImmo: Europa auf 35,0 Prozent (vorher 40,3 Prozent). „Der Verkauf schafft in den Fonds in einem Zuge eine ausgewogene, gut diversifizierte Portfoliostruktur, in der nachhaltig ertragsstarke deutsche und westeuropäische Immobilien ihren angemessenen Platz finden", sagt Dr. Frank Billand, Vorstandsmitglied der Union Investment Real Estate AG. In den bürolastigen „Pegasus"-Portfolien wurden, so Billand, vor allem Gebäude zusammengefasst, die der Portfoliostrategie der Fonds nicht mehr entsprechen und für die der optimale Verkaufszeitpunkt gekommen war. Im Falle der beiden CityQuartiere hatte sich Handlungsbedarf aufgrund des in den letzten Jahren deutlich zurückgegangenen Volumens des UniImmo: Deutschland ergeben: „Das ‚Neue Kranzler Eck' und die ‚Frankfurter Welle' passen in ein gut diversifiziertes Portfolio mit einem Volumen von 10 Mrd. Euro. Im deutlich verkleinerten UniImmo: Deutschland sind die Objekte hingegen Schwergewichte mit erhöhtem Klumpenrisiko, das dem Fondsprofil nicht mehr entspricht."

Die Immobilienfonds der Union Investment Real Estate AG sind nach dem Verkauf von „Pegasus" und der „Frankfurter Welle" mit einem Immobilienvermögen von 4,8 Milliarden Euro und 81 Objekten in Deutschland investiert. „Deutschland bleibt unser wichtigstes Investitionsland. Wir suchen weiter nach Investitionschancen in Deutschland. Vor allem in Hamburg und München sehen wir derzeit Potentiale für unsere Fonds", so Billand.

Ausgabe von Anteilscheinen ausgesetzt

Aufgrund der deutlich über den Sachverständigenwerten liegenden Verkaufspreise erwartet die Union Investment Real Estate AG einen spürbaren Anstieg des Anteilwertes bei Übergabe der Objekte im September und Zahlung der Kaufpreise. Vor diesem Hintergrund setzt die Union Investment Real Estate AG zum Schutz der investierten Anleger und Vermeidung von Spekulationen die Ausgabe von Anteilscheinen für den UniImmo: Deutschland und UniImmo: Europa bis auf weiteres aus. Die Ausgabe neuer Anteile wird voraussichtlich im dritten Quartal des Jahres wieder aufgenommen. Die Union Investment Real Estate AG sieht die Performanceperspektive der Fonds auch über diesen Einmaleffekt hinaus als deutlich verbessert an, da durch die Transaktion die Vermietungsquote im UniImmo: Deutschland - nach heutigem Stand - um 2,5% auf über 92% und im UniImmo: Europa um 1,3% auf über 94% steigt und im Zuge der Markterholung das Mietenniveau weiter anzieht.

Schärferes Profil für Immobilienfonds

Im Zusammenspiel mit der Umbenennung der Fonds trägt die Portfolio-Transaktion dazu bei, das Profil der Immobilienfonds von Union Investment Real Estate zu schärfen. Das Portfolio des UniImmo: Deutschland wird einen höheren Einzelhandels- und Hotelanteil haben und soll sukzessive durch Investments in Deutschland und Europa erweitert werden. Der UniImmo: Europa wird seinen Schwerpunkt künftig noch stärker im europäischen Ausland haben.

Erst Ende Oktober 2006 hatte die Immobilienfondsgesellschaft - damals noch unter dem Namen DIFA Deutsche Immobilien Fonds AG - zwei aus insgesamt 14 deutschen Büroimmobilien bestehende Teilportfolien („Nautilus I" und „Nautilus II") aus den Fondsklassikern an Tishman Speyer Properties und an IVG veräußert. Auch hier lag der erzielte Gesamtpreis - mit insgesamt 860,5 Millionen Euro - über dem Sachverständigenwert der Immobilien.

Quelle:

Union Investment Real Estate AG
Leiter Immobilien Marketing, Kommunikation
Fabian Hellbusch
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